油价下跌推动美股反弹——纳斯达克指数上涨 1.7%
美国股市昨日反弹，投资者继续评估美联储加息 25 个基点后的市场影响及未来货币政策前景。油价进一步下跌改善了市场风险情绪，同时美债收益率全线大幅回落，美元兑主要货币走弱。
美国三大主要股指全线大幅收高。道琼斯指数上涨 0.61%，收于 51,778 点；标普 500 指数上涨 1.14%，收于 7,637 点。科技股领涨反弹，纳斯达克指数上涨 1.69%，收于 26,418 点。
在市场重新评估周三美联储利率决定及未来政策前景后，美债收益率明显回落。对货币政策较为敏感的 2 年期美债收益率下跌 7.0 个基点至 4.666%；基准 10 年期美债收益率下跌 9.2 个基点至 4.931%。美元也小幅承压，美元指数下跌 0.12% 至 100.21。
随着全球供应方面的担忧持续缓解，油价延续近期跌势。有报道称沙特阿拉伯正在为原油出口寻找替代运输路线，缓解了市场对潜在供应中断的部分担忧。布伦特原油下跌 1.69% 至每桶 104.04 美元，WTI 原油下跌 1.32% 至每桶 101.08 美元。
受美债收益率下降及美元走弱的双重推动，黄金获得支撑，上涨 1.83%，收于每盎司 4,340.09 美元。
日本央行加息成焦点——预计日元波动加剧
市场普遍预计日本央行将在今日加息 25 个基点。期货市场目前计价日本央行将政策利率从 1.00% 上调至 1.25% 的概率约为 83%。若加息落地，政策利率将升至 31 年来的最高水平。面对持续的通胀压力、能源价格上涨以及日元持续走弱的担忧，日本央行政策制定者正进一步调整货币政策立场。
由于 25 个基点的加息已基本被市场计价，日元后续走势更可能取决于日本央行行长 **植田和男（Kazuo Ueda）**对于未来利率路径的指引。市场对日本央行加快收紧货币政策的预期有所升温，经济学家预计利率可能在 2027 年第二季度达到 1.75%。
如果日本央行鹰派加息，并暗示年底前可能再次采取行动，日元可能获得新的支撑，USD/JPY 也可能大幅下跌，因为交易者可能进一步平仓利差交易（carry trade）头寸。
反之，如果日本央行释放谨慎信号，强调将采取渐进式加息，市场可能出现典型的“买预期、卖事实”行情，即使日本央行实际加息，日元仍可能走弱。
在本周美联储加息 25 个基点推动美元走强后，市场正密切关注近期日元走势及美日利差变化，因此此次日本央行会议的重要性进一步提升。
总体而言，加息本身可能只会引发有限的市场反应；植田和男对于后续加息时机及步伐的指引，可能决定日元下一轮主要走势。
繁忙交易周即将收官
市场目前将注意力转向本周最后一个潜在活跃的交易时段。日本央行利率决议预计将成为亚洲交易时段的主要风险事件。
市场普遍预期日本央行将加息，因此利率决定公布后的即时行情很可能主要取决于随后的政策指引及新闻发布会。投资者尤其关注日本央行是否释放未来数月可能进一步收紧货币政策的信号。
此外，澳大利亚央行（RBA）行长 Michele Bullock 将在亚洲交易时段发表讲话；欧洲交易时段则将公布英国零售销售数据，欧洲央行（ECB）行长**克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）**的讲话也将带来额外的市场风险事件。
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