Category: 每日市场分析

美股下跌，油价飙升，美国国债收益率逼近5% 美国股市昨日交易进一步承压，中东冲突持续升级继续打击投资者情绪。海湾地区针对航运的袭击增加，加剧了市场对全球能源供应的担忧，推动两大主要原油基准价格稳稳站上每桶100美元，同时进一步加剧了市场原本已高企的通胀担忧。 美国三大主要股指均收低。道琼斯指数下跌0.60%，收于52,064点；标普500指数下跌0.58%，收于7,591点。纳斯达克指数同样承压，下跌0.65%，收于26,081点。 美国国债市场出现明显抛售，投资者评估最新一轮能源价格飙升可能带来的通胀影响。2年期美国国债收益率大幅上升15.8个基点至4.587%，基准10年期美国国债收益率上升12.2个基点至4.963%，距离具有重要心理意义的5%关口仅一步之遥。 随着美国国债收益率上升，美元兑主要货币走强。美元指数上涨0.30%，收于99.08。尽管欧洲央行宣布加息25个基点，欧元仍明显表现落后。市场消化欧洲央行的利率决定以及美元整体走强的影响后，欧元回落。 能源市场再次成为本交易日波动最大的市场。海湾地区袭击升级，加剧了市场对区域石油供应可能受到干扰的担忧。布伦特原油上涨7.29%，至每桶108.57美元；WTI原油上涨6.69%，至每桶102.48美元。最新走势令两大原油基准均稳稳站上100美元，并进一步增加能源成本向更广泛通胀压力传导的可能性。 尽管地缘政治情绪恶化，黄金仍大幅走低。黄金下跌1.93%，至4,315.69美元。美国国债收益率大幅上升及美元走强的影响，超过了传统避险需求对黄金的支撑。 美国通胀数据或锁定加息 鉴于近期美国国债收益率大幅上升，以及中东冲突升级和特朗普总统近期承诺若赢得中期选举，将向美国民众发放5,000美元奖金所重新引发的通胀担忧，今日公布的CPI数据可能在全球市场引发显著波动。若数据高于预期，可能进一步推动国债收益率和美元走高。反之，若通胀数据低于预期，则可能为近期大幅波动后的债券及股市带来一定缓解。 目前，市场定价显示，美联储在下周会议上加息的概率为70%，高于一周前的50%以及两周前的35%。交易员认为，除非今日公布的数据明显低于预期，否则下周加息基本已被锁定。 本周以活跃交易日收官 交易员正为本周最后一个交易日可能出现的又一轮剧烈波动做准备。中东地缘政治局势仍将是影响市场情绪的重要因素，尤其是在最新一轮油价飙升的背景下。不过，随着纽约时段开启，市场焦点将转向美国经济前景，最新CPI通胀数据（预期月率+0.2%，同比+3.4%；核心CPI预期月率+0.2%，同比+2.4%）将在开盘后不久公布。 今日经济日历还包括伦敦开盘后不久公布的英国GDP数据（预期月率0.0%）、瑞士国家银行行长Martin Schlegel稍晚发表讲话，以及当天晚些时候公布的密歇根大学初值消费者信心指数（预期51.0）和通胀预期（前值4.0%）。 IC 中文团队 中文官网: https://iccn-official.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股跌势延续，中东冲突进一步升级 美国股市昨日进一步走低，中东冲突持续升级，美国与伊朗均加强了在海湾地区的军事打击行动。局势升级加剧了市场对区域能源供应的担忧，并严重打击投资者情绪，尤其是在布伦特原油突破每桶100美元这一关键关口之后。 美国三大主要股指全线收低。道琼斯指数下跌0.77%，收于52,380点；标普500指数下跌0.48%，收于7,636点。纳斯达克指数同样承压，下跌0.64%，收于26,253点。 随着投资者继续评估能源价格上涨可能带来的通胀影响，美国国债收益率全线走高。2年期美国国债收益率上升3.6个基点至4.430%，基准10年期美国国债收益率上升5.2个基点至4.841%，创下2023年以来的最高水平。尽管有消息称，美国财政部预计将在今日购买最多60亿美元的长期国债，收益率仍继续上升。 美元兑主要货币整体表现相对稳定，美元指数收于约98.77。 随着海湾地区局势升级，市场对全球原油供应可能受到干扰的担忧加剧，能源市场继续成为推动整体市场走势的核心因素。布伦特原油上涨3.83%，收于每桶101.67美元，突破具有重要心理意义的100美元关口。WTI原油同样大幅上涨，盘中升幅达到3.25%。 黄金也受益于不断加剧的地缘政治不确定性，上涨1.06%，收于4,400.49美元。 尽管美国国债收益率走高，避险需求仍为黄金提供支撑，投资者正密切关注中东局势的最新恶化情况。 今日PPI数据成为交易员关注焦点 今日公布的美国生产者价格指数（PPI）可能引发市场剧烈反应，尤其是在下周FOMC会议召开之前，美联储利率预期仍处于关键平衡点。目前市场对加息25个基点的概率定价约为60%，因此即将公布的通胀数据尤为重要。 7月PPI数据明显低于预期，进一步强化了市场对美联储采取鸽派立场的预期。此后，美联储理事Christopher Waller表示，如果通胀继续降温，他可以支持维持利率不变。 目前市场普遍预计，今日整体PPI将环比反弹约0.4%，核心PPI预计环比上涨0.3%，均高于上个月的水平。 随着美联储利率决议临近，而市场在维持利率不变与再次加息之间存在分歧，市场波动率可能进一步上升。若PPI数据明显高于预期，加息预期可能迅速升温。反之，如果数据再次低于预期，则可能进一步强化美联储维持利率不变的理由，并可能对美元及国债收益率造成压力。鉴于市场影响力可能更大的CPI数据将于明日公布，交易员应为本周交易尾声前可能出现的连续剧烈波动做好准备。 今日基本面日程明显增多 市场目前将注意力转向基本面数据日程，相较于过去几日，今日的经济数据明显更加密集。亚洲交易时段没有值得关注的重要数据，但伦敦与纽约交易时段重叠期间将迎来数小时的密集事件。 欧洲央行将在伦敦交易时段中段公布最新利率决议，市场普遍预计该行将加息25个基点。随后美国市场开盘，市场将迎来PPI通胀数据（预期环比+0.4%，核心PPI环比+0.3%）以及每周初请失业金人数（预期20.5万人）。之后，市场关注焦点将重新转向欧洲央行行长新闻发布会。 美国财政部30年期国债拍卖也将受到额外关注，此前财政部昨日更新称，其国债购买规模将达到此前公布计划的三倍。 虽然上述事件均可能推动外汇、债券及股市出现较大幅度波动，但地缘政治局势预计仍将继续主导整体市场情绪。随着布伦特原油突破每桶100美元，且海湾地区敌对行动持续升级，中东局势的进一步发展可能迅速盖过预定经济数据的影响，并推动全球市场再次出现剧烈波动。 IC 中文团队 中文官网: https://iccn-official.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股再度下跌，随着中东冲突扩大——道指下跌1.2% 昨日交易中，随着中东地缘政治紧张局势持续升级，美国股市进一步承压。最新事态显示，胡塞武装对沙特能源设施发动袭击，与此同时，美国再次对伊朗油轮采取行动，加剧了市场对地区能源供应可能受到干扰的担忧。随着霍尔木兹海峡的局势日益紧张，市场对能源供应中断的忧虑也在不断升温。 新一轮局势升级令风险情绪持续低迷。道琼斯指数下跌1.18%至52,786点，标普500指数下跌0.58%至7,673点，而纳斯达克指数下跌0.32%至26,421点。 随着市场开启新一周交易，美国国债收益率走高。2年期国债收益率上涨2.8个基点至4.394%，基准10年期国债收益率小幅上涨0.6个基点至4.788%。 美元整体表现相对稳定，美元指数仅下跌0.05%至98.86。不过，外汇市场内部的波动明显更大，其中USD/JPY再次出现大幅抛售，并继续成为影响整体美元资金流向的重要因素。 大宗商品市场方面，原油再次成为表现最突出的资产。随着中东最新局势发展加剧市场对潜在供应中断的担忧，布伦特原油大涨2.41%至每桶99.34美元，价格已逼近具有重要心理意义的100美元关口；WTI原油上涨1.55%至每桶93.03美元。随着越来越多的能源基础设施被卷入冲突，油价走势预计仍将与该地区局势发展保持高度关联。 黄金则逆势走低，下跌1.15%至4,354.19美元，原因是美国国债收益率上升削弱了这种无收益资产的部分吸引力。黄金仍然对实际收益率和美元走势高度敏感，不过，持续的地缘政治不确定性仍为贵金属价格提供了潜在支撑。 日元仍是外汇交易员关注的焦点 日元持续走强仍是交易员关注的重要主题，尤其是在市场越来越关注日本央行进一步收紧政策的可能性以及官方干预风险的背景下。 过去一周USD/JPY的走势可谓异常剧烈，市场上也出现了各种关于此次行情原因的猜测。但不可否认的是，这一走势已经对其他主要货币对产生了明显影响。 近期大多数其他主要货币对基本维持区间震荡。考虑到中东冲突进一步升级，许多交易员原本会预计美元凭借其避险货币地位以及美国国债收益率上升而走强。 然而，尤其是USD/JPY的剧烈走势令美元整体持续承压，如今交易员正密切关注该货币对，以寻找美元下一步走势的方向。 如果USD/JPY目前的强劲抛售压力开始缓解，那么本周美元可能重新获得支撑。尤其是如果这一变化恰逢周四和周五公布的通胀数据强于预期，美元可能进一步获得上行动能。 地缘政治预计再次主导清淡的经济日历 展望今日，宏观经济日历相当清淡，几乎没有重要经济数据公布，因此预计不会出现明显的市场催化因素。 在此背景下，地缘政治发展将再次成为交易员关注的核心。中东局势若进一步升级，尤其是涉及能源基础设施或航运路线的任何新进展，都可能令油价维持高位，并继续影响股市、外汇及贵金属市场的整体市场情绪。 外汇市场方面，随着交易日推进，市场将继续密切关注日元的走势。 IC 中文团队 中文官网: https://iccn-official.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

地缘政治主导市场资金流向——油价再涨1% 昨日美国市场因银行假日休市，导致全球金融市场整体波动相对有限，尤其是在最后一个交易时段。尽管市场交投较为清淡，但随着中东冲突持续，油价继续上涨，全球市场仍处于高度警戒状态。 随着美国交易员今日重返市场，市场关注焦点预计将重新转向整体地缘政治局势，以及其可能对风险情绪产生的影响。 外汇市场方面，美元指数下跌0.25%至98.93，与此同时，日元继续走强，兑美元触及七个月新高。近期日元的升值主要受到市场对日本央行（BOJ）立场明显转向鹰派的推动。 原油仍是市场关注的核心。布伦特原油上涨0.75%至每桶97.00美元，进一步逼近具有重要心理意义的100美元关口。WTI原油也上涨1.33%至每桶92.70美元，加剧了市场对中东局势进一步升级可能推动能源价格继续上涨的担忧。 黄金表现相对平静，下跌0.52%至4,404.67美元，贵金属价格在较窄的交易区间内震荡走低。 日元触及七个月高点——原因是什么？ 日元兑美元大幅升值，触及七个月高点。周一，USD/JPY一度跌至154.05，延续了近期的快速跌势——该货币对仅在上周仍处于160上方。此次走势不仅速度较快，而且背后似乎缺乏一个明确的基本面催化因素，因此格外引人关注。 日元兑美元大幅升值，触及七个月高点。周一，USD/JPY一度跌至154.05，延续了近期的快速跌势——该货币对仅在上周仍处于160上方。此次走势不仅速度较快，而且背后似乎缺乏一个明确的基本面催化因素，因此格外引人关注。 另一种可能性是，日本目前正从不同角度应对日元疲软的问题。与其完全依赖直接的汇市干预，日本当局可能正在通过收紧货币政策、加强政治层面的施压，以及鼓励国内资金回流，来推动市场预期发生更持久的转变。 对于交易员而言，这给USD/JPY带来了一个重要风险。日元近期的升值幅度可能已经超前于基本面变化，但恰恰由于缺乏明显的催化因素，这种走势本身可能就是一个值得警惕的信号。 随着汇市干预风险仍然受到市场高度关注，USD/JPY不排除进一步大幅下跌的可能，尤其是如果日本当局越来越倾向于通过影响货币政策预期，而不仅仅是直接干预外汇市场，来支撑日元。 今日交易员仍将面对相对清淡的经济日历 今日宏观经济日历依然较为清淡，欧洲交易时段唯一值得关注的重要事件是英国货币政策报告听证会（Monetary Policy Report Hearings）。坦率而言，除非出现一些非常重大的意外信息，否则该事件不太可能对市场产生明显影响。 不过，随着美国和加拿大市场结束长周末假期并重新开市，同时地缘政治紧张局势依然高企，中东地区的任何进一步事态发展，都可能迅速重新点燃市场波动。 IC 中文团队 中文官网: https://iccn-official.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市因强劲就业数据重燃美联储加息预期而走低 美国股市周五收盘下跌，强于预期的就业数据推高了市场对美联储进一步加息的预期。8月非农就业人数增加16.2万人，显著高于经济学家预期的5.6万人。目前市场定价显示，9月加息25个基点的概率约为60%。 道琼斯指数下跌0.51%，至53,414点；标普500指数下跌0.38%，至7,718点；纳斯达克指数下跌0.29%，至26,506点。 强劲的就业数据同时推动美国国债收益率走高。其中，美国2年期国债收益率上升3.0个基点至4.366%，10年期国债收益率上升1.4个基点至4.782%。 美元整体走强，随着交易员增加对美联储收紧货币政策的押注，美元指数上涨0.25%至99.16。黄金则下跌1.01%至4,427.69美元，受到美元走强及利率预期转变的双重压力。 随着中东紧张局势升级，油价继续走高。布伦特原油上涨0.80%至96.28美元，WTI原油上涨0.20%至91.48美元。 中东紧张局势将主导本周初市场情绪 本周初，金融市场可能将继续聚焦于不断升级的美伊紧张局势。周末期间，霍尔木兹海峡附近再次爆发新一轮冲突。 在美军对伊朗油轮采取军事行动后，伊朗警告称将进一步展开报复行动，同时德黑兰方面还威胁要在这一战略水道周边设立禁航区。 由于霍尔木兹海峡是全球能源供应的重要运输通道，局势进一步恶化可能使油价持续维持高位，并进一步向市场注入通胀压力。布伦特原油目前已经重新升破每桶95美元，未来供应中断的风险仍将是交易员重点关注的因素。 鉴于本周前几个交易时段的宏观经济数据相对有限，地缘政治背景在本周初显得尤为重要。这意味着海湾地区的局势发展可能成为推动股票、外汇、债券及大宗商品市场情绪的主要因素。避险资金流入、能源价格上涨以及市场对通胀的担忧重新升温，都可能进一步加剧市场波动。 目前，交易员将密切关注是否出现进一步的军事升级，或商业航运是否受到霍尔木兹海峡局势的限制。任何一项发展都可能立即对全球金融市场产生影响。 本周初经济日历十分清淡 本周开局可能再次出现较大波动，交易员将消化周末期间进一步的地缘政治消息，包括据报双方在霍尔木兹海峡附近对船只发动袭击。 今天各个交易时段的宏观经济日历都相对清淡，几乎没有值得关注的重要数据公布。不过，随着时间推移，市场波动可能进一步加剧。由于美国和加拿大均因公共假期休市，市场流动性预计将较为薄弱，从而可能导致更明显的价格波动。 日元交易员尤其需要保持警惕，因为日本当局进行汇市干预的风险仍然较高，尤其是在市场影响可能达到最大的时候。 IC 中文团队 中文官网: https://iccn-official.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手